近期，关于再次启动汽车下乡政策的传闻不绝于耳，业界对刺激政策的呼声一定程度上反映了当前中国车市的低迷。中汽协数据显示，2015年中国车市销 量增幅相比上年同期减缓2.18个百分点。今年上半年，得益于购置税减半政策，车市虽有回暖，但需求依然不足，增势甚微。当微增长成为新常态，汽车下乡政 策的再启动能否为车市带来新气象？除了政策推动，车市的低迷是否还有药可治？
“政策救得了一时，救不了一世，现在车市的疲软就是最好的证明。”一位业内资深专家接受记者采访时一针见血地说道。或许是对始于2009年的汽 车下乡政策带来的巨大红利仍念念不忘，业界渴望再次利用政策手段激活三四级市场乃至农村市场。不过，在一些业内人士看来，汽车金融已成为当下汽车产业链条 上最大热点，其撬动市场供需的杠杆作用愈发明显，与其单纯依赖政策补贴，不如充分发挥金融杠杆作用，通过汽车金融渠道下沉带动“汽车再下乡”。
汽车金融下沉空间巨大
近年来，三四线城市以及县乡居民消费能力逐步提升，受国家经济形势影响相对较小，刚性需求一直存在，市场具有更大的开拓空间。《2015年汽车 消费需求变化回顾和新一年趋势展望》报告显示，新增购车需求正加速向三线及以下的中小城市转移，特别是人口在50万~100万的四线城市。为了顺应时势， 越来越多的车企为满足三四级市场消费者需求，不断在车型设计、产品定价、营销策略上做出相应调整，纷纷将渠道下沉作为营销工作的重点，从而谋求新的增长 点。
从2009年国务院推出汽车下乡政策，到近年来各大厂商积极的网点下沉布局，汽车销售已逐步渗透至三四级市场。作为产融结合密切的汽车金融行 业，也随之迎来一片蓝海。普华永道中国管理咨询汽车行业合伙人谢雨在接受记者采访时称，三四线城市的消费潜力主要是由拉力和推力两方面共同促成的。拉力表 现在购车者消费能力虽普遍提升，但总体来看，该区域人均可支配收入仍低于2万元，贷款购车方式已被接受；推力则来自汽车金融的销售主力——汽车经销商渠道 布局的下沉，未来约有68%的新建汽车4S店等销售网点将开设在非中心城市，汽车的普及必将带来巨大的金融需求。
市场空白 亟待填补
然而，德勤中国发布的《2015中国汽车金融白皮书》显示，我国目前汽车金融渗透率仍不足20%，远低于发达国家70%~80%的水平。不过，汽车金融巨大市场的背后也蕴含着更多挑战。
“在广大的三四线城市乃至农村市场，汽车金融产品的供给无法满足与日俱增的汽车销售需求。”J.D.POWER高级经理杨绪认为，在一二线城 市，汽车金融公司和商业银行分别占到汽车金融市场份额的70%和20%，而在三四级市场，这两大经营主体却并没有发挥效力。究其原因，一是汽车金融公司的 规模有限，无法覆盖地域辽阔的三四线城市；二是商业银行在上述市场的主要盈利渠道为针对经销商业务的存贷利差，对消费贷款、融资租赁重视程度不足；三是三 四级市场的征信体系不健全，金融环境欠佳，业务拓展风险较大，限制了银行、汽车金融公司等机构的进入。
与杨绪持相同观点的谢雨也认为，目前汽车金融下沉的最大难点依然是覆盖率太低，三四线城市点稀面广、客户分散、运营成本高，当利润不能超过成 本，就大大降低了运营主体铺设网点的积极性。同时，金融环境和客户群体不成熟，让商机产生、验证、转化、提交材料、审核、批复、贷款、还款管理等流程效率 明显降低；征信系统的缺失又令风控成本大大提升。如何设置与一二线城市差异化的流程以提升效率，并在合理规避风险与产品定价间找到一个平衡点，也是目前亟 待解决的问题。
征信缺失 有待改善
在汽车金融公司和商业银行布局不足的三四线城市，专业的融资租赁公司作为一支新兴力量，凭借灵活的产品、优良的市场适用度和较强的风险承担能力 异军突起，正如广汇汽车旗下的汇通租赁便是其中翘楚。早在两年前，凭借广汇的渠道优势，汇通租赁率先将战略布局由竞争白热化的一二线城市转移到中西部。如 今，汇通租赁在包括新疆、甘肃、青海、宁夏、陕西、广西、云南在内的三四级市场的业务量，已占到总业务量的60%~70%。
面对我国征信系统缺失的问题，深耕三四级市场的汇通租赁在很多业务难点上不断摸索自己的一套方法。“很多三四线城市的消费者没有商品房产证明、 收入证明、信用卡还款记录，我们就看他的宅基地证明。如果像内蒙古牧民那样，连稳定的房产和银行流水都没有，我们就通过其所拥有的牛羊数量来判断其还款能 力。”汇通租赁总经理何昌进说，“因为小城市生活圈子小，贷款人很怕催收人员上门催款让自己没面子，所以坏账率其实很低。”
谢雨也同样看好汽车金融下沉的前景：“随着大数据征信、自动审批、人脸识别、远程面签等互联网手段的应用，单位服务成本将明显降低；在风险把控 上，或许互联网购物平台的交易记录也能成为判断还款能力的一个重要依据。”同时，谢雨认为二手车交易在三四级市场蕴藏着巨大潜力，当二手车市场评估、定 价、交易等流程及市场环境逐步完善，汽车金融将随之迎来“井喷”之势。
汽车金融作为产业链的一个重要组成部分，对终端销售有直接的刺激作用。何昌进预测：“汽车金融渠道下沉已经被业界广泛认可，相信未来3~5年，任何有汽车金融需求的市场都能被覆盖,届时汽车销售也将迎来大好局面。”
